Otwarte fundusze inwestycyjne

Głównym kryterium wyboru podmiotu zarządzającegopodmiot zarządzający, firma zarządzająca - instytucja finansowa, mająca za zadanie zarządzanie powierzonymi oszczędnościami w celu ich pomnożenia; rodzaje p.z.: powszechne towarzystwa emerytalne (zarządzające otwartymi funduszami emerytalnymi), towarzystwa funduszy inwestycyjnych (zarządzające funduszami inwestycyjnymi), zakłady ubezpieczeń (towarzystwa ubezpieczeniowe) i banki. jest stopa zwrotu funduszustopa zwrotu funduszu - wskaźnik zmiany wartości jednostki funduszu, obliczany w procentach w danym okresie (najczęściej w skali roku); przy wzroście wartości jednostki - dodatnia s.z.n.f., przy malejącej wartości jednostki - s.z.n.f. ujemna. i w interesie firmy zarządzającej leży pokazywanie wyników jak najlepszych. W związku z tym dla inwestora podstawową kwestią jest nie tylko wysokość stóp zwrotu, ale zwłaszcza ich wiarygodność. W celu zabezpieczenia uczestników przed ewentualnym manipulowaniem wyceną przez podmiot zarządzający, wartość jednostki uczestnictwawartość jednostki funduszu, cena jednostki funduszu - wartość obliczana na podstawie wartości aktywów netto funduszu, określanej w dniach wyceny., podawana przez towarzystwo funduszy inwestycyjnychtowarzystwo funduszy inwestycyjnych, TFI - spółka akcyjna mająca odpowiednią licencję organu administracji państwowej (Komisji Papierów Wartościowych i Giełd) na prowadzenie działalności gospodarczej w formie tworzenia i zarządzania funduszami inwestycyjnymi., jest weryfikowana przez podmiot kontrolujący - depozytariusza. W każdym dniu wyceny wartość jednostki jest obliczana niezależnie przez podmiot zarządzający i przez depozytariusza (bank), a dopiero wtedy publikowana, gdy obie wyceny są zgodne. Prócz tego istnieją precyzyjne przepisy o dopuszczalnych metodach wyceny lokat funduszu (których pochodną jest wycena jednostki uczestnictwajednostki funduszu, udziały funduszu - części funduszu o jednakowej wartości (-> wartość jednostki funduszu), zapisywane na rachunkach jego uczestników (członków) w wyniku przeliczenia (-> dzień przeliczenia) wpłacanych składek; w funduszu emerytalnym i inwestycyjnym warunkujące tytuł prawny członka (uczestnika) funduszu do proporcjonalnej części aktywów tego funduszu;), tak aby wyniki wszystkich funduszy inwestycyjnych były porównywalne.
Pamiętaj
Ten bardzo ważny mechanizm kontrolny funkcjonuje tylko przy funduszach inwestycyjnych i emerytalnych.