Fundusze emerytalne

Falowanie i spadanie

II-filarowe oszczędności lokowane są także w akcjach, których wartość spada w czasie dekoniunktury. Naturalnym zjawiskiem jest więc spadek wartości jednostekjednostki funduszu, udziały funduszu - części funduszu o jednakowej wartości (-> wartość jednostki funduszu), zapisywane na rachunkach jego uczestników (członków) w wyniku przeliczenia (-> dzień przeliczenia) wpłacanych składek; w funduszu emerytalnym i inwestycyjnym warunkujące tytuł prawny członka (uczestnika) funduszu do proporcjonalnej części aktywów tego funduszu; rozrachunkowych, zapisanych na naszych rachunkachrachunek inwestora - zapis elektroniczny, prowadzony indywidualnie dla każdego uczestnika (członka) funduszu, zawierający dane osobowe inwestora oraz informacje o: wpłatach składek z podaniem poszczególnych kwot, wartościach jednostek (-> wartość jednostki funduszu) po przeliczeniu składek, dniach przeliczenia (-> dzień przeliczenia), liczbie zapisanych jednostek (sumarycznie), a w razie dokonywania częściowych wypłat środków z r.i. - o kwocie wypłat i liczbie jednostek odpisanych z rachunku na pokrycie tych wypłat.. Spadek ten jest jednak dużo niższy niż spadek indeksu giełdowego, ponieważ akcje stanowią zaledwie niewielką część aktywów funduszuaktywa funduszu - całość lokat oraz środków pieniężnych danego funduszu; -> portfel funduszu. emerytalnego.

Nie musimy się obawiać o bezpieczeństwo naszych środków w II filarze ani bać się upadłości banków lub przedsiębiorstw, których akcje są notowane na giełdzie - sytuacja upadłości zdarza się bardzo rzadko. Nie znaczy to jednak, że wartość naszych środków (wartość jednostek rozrachunkowych, zapisanych na naszych rachunkach) będzie zawsze rosła.

Aktywa funduszy emerytalnych w około 20%-40% są lokowane w akcjach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych. Akcje te fundusz wycenia po cenie rynkowej, czyli po cenie ich notowań na giełdzie. Na bieżącą wartość akcji wpływa bardzo wiele nieprzewidywalnych czynników i dlatego ich wartość podlega nieraz dużym wahaniom. W środowisku osób, które na co dzień zajmują się inwestowaniem, twierdzi się, że zarządzającym dużymi aktywami bardzo trudno jest "wygrać z rynkiem" - kupować tylko te akcje, których wartość rośnie także w okresie spadku indeksów giełdowych.