PORADNIK
EMERYTARIUSZ
FORUM
AKTUALNOŚCI
POMOCE NAUKOWE
OFERTA EDINEM
Szczegółowy opis
W aktywach tych dwóch rodzajów funduszy występują, obok obligacji i bonów skarbowych, także akcje przedsiębiorstw, przy czym akcje te nie powinny:
- w FSW przekraczać 40% aktywów (średnio 30%)
- w FZ odpowiednio wyższego poziomu, czyli 60% aktywów (średnio 50%).
Udział akcji w aktywach FSW i FZ sprawia, że fundusze te charakteryzują się odpowiednio wyższym ryzykiem inwestycyjnymryzyko inwestycyjne funduszy - prawdopodobieństwo osiągnięcia przez fundusz przypisywanej stopy zwrotu, wiążące się z ewentualnością osiągnięcia zysków bądź poniesienia strat (możliwości wystąpienia tak wyższej, jak i niższej rzeczywistej stopy zwrotu); zależne od umiejętności zarządzających danym funduszem - głównie od doboru polityki inwestycyjnej: przy wyższym r.i.f. - możliwy wyższy potencjał wzrostu, ale i większe prawdopodobieństwo straty z inwestycji; fundusze nastawione na inwestowanie aktywów w lokaty o wyższym potencjale wzrostu - polecane osobom o wysokim poziomie akceptacji ryzyka inwestycyjnego, fundusze zakładające niższe zaangażowanie aktywów w akcjach przedsiębiorstw - polecane osobom o niższym poziomie tej akceptacji. w stosunku do funduszu obligacji. Dzięki udziałowi akcji w portfelu można jednak obu rodzajom funduszy przypisać odpowiednio wyższe stopy zwrotu: 4%-7% rocznie - FSW i 5%-8% rocznie - FZ.
Różnice w ryzyku inwestycyjnym między funduszami różnych TFITFI - > towarzystwo funduszy inwestycyjnych. mogą wynikać z różnego podejścia zarządzającychzarządzający - (ang. fund manager) osoba lub zespół osób kreujących politykę inwestycyjną funduszu i bezpośrednio za nią odpowiedzialnych. zarówno do tej części portfela funduszuportfel funduszu - 1) wszystkie aktywa funduszu; 2) aktywa funduszu, podzielone procentowo na poszczególne lokaty lub tylko na kategorie lokat., która lokowana jest w obligacjach (patrz: fundusz obligacji), jak i do części ulokowanej w akcjach (patrz: fundusz akcji).
