Plany

Rodzaje planów

Oczekiwania a realia

Podmiot zarządzającypodmiot zarządzający, firma zarządzająca - instytucja finansowa, mająca za zadanie zarządzanie powierzonymi oszczędnościami w celu ich pomnożenia; rodzaje p.z.: powszechne towarzystwa emerytalne (zarządzające otwartymi funduszami emerytalnymi), towarzystwa funduszy inwestycyjnych (zarządzające funduszami inwestycyjnymi), zakłady ubezpieczeń (towarzystwa ubezpieczeniowe) i banki. jest instytucją, do której wpłacamy składkiskładka emerytalna - część wynagrodzenia systematycznie przekazywana na rachunek w planie emerytalnym. i która obraca nimi do czasu uzyskania przez nas uprawień emerytalnychuprawnienia emerytalne - uprawnienia do otrzymywania wypłaty świadczenia emerytalnego lub wypłaty środków jako zabezpieczenia emerytalnego; uzyskanie u.e. w systemie obowiązkowym (pierwszy filar, drugi filar) nie zawsze zbieżne w czasie z uzyskaniem u.e. w systemie dobrowolnym (trzeci filar).. Dla nas najważniejsza jest przyszła emerytura - najlepiej, by jej wysokość została określona już w momencie wpłaty pierwszej składki i by była możliwie najwyższa.
Tych dwóch celów nie da się jednak zrealizować razem. Dlatego też spotykamy się z dwiema ofertami planów emerytalnychPlan emerytalny - program inwestycyjny przeznaczony na dofinansowanie kosztów życia na emeryturze; produkt oferowany w ramach III filara, w których podmiot zarządzający spełnia odpowiednio jedno z naszych oczekiwań. Są to:

• plan emerytalny o zdefiniowanym świadczeniuplan o zdefiniowanym świadczeniu - (ang. defined benefit plan) - model świadczenia emerytalnego, mającego z góry definiowaną wysokość, określaną na podstawie czynników, takich jak: poziom wynagrodzeń z ostatnich lat przed emeryturą, zakładana stopa inflacji, zakładana stopa zwrotu; w związku z zależnością wysokości przyszłego świadczenia od założonej, a nie od rzeczywistej stopy zwrotu - ryzykiem inwestycyjnym obarczony podmiot zarządzający, a nie przyszły świadczeniobiorca; ze względu na stosunkowo wysokie koszty oraz brak możliwości przenoszenia przez uczestników danych funduszy środków między różnymi funduszami, e.d.ś. modelem mniej efektywnym od planu o zdefiniowanej składce., tzw. plan DB (od ang. defined benefit - zdefiniowane świadczenie);
• plan emerytalny o zdefiniowanej składceplan o zdefiniowanej składce - (ang. defined contribution plan) - obowiązujący we wszystkich trzech filarach nowego systemu emerytalnego w Polsce, model świadczenia emerytalnego, będącego pochodną dwóch elementów: sumy wpłaconych składek oraz uzyskanej rentowności (lub stopy waloryzacji w I filarze); w związku z zależnością wysokości świadczenia emerytalnego od stopy zwrotu funduszu - ryzykiem inwestycyjnym obarczony przyszły świadczeniobiorca (prócz pierwszego filara); jednak ze względu na inne zalety e.d.s.: stosunkowo niskie koszty, możność przenoszenia przez uczestników danych funduszy środków między funduszami oferowanymi przez różne podmioty zarządzające oraz samodzielnego decydowania o polityce inwestycyjnej (prócz I filara) - e.d.s. modelem dominującym w stosunku do planu o zdefiniowanym świadczeniu., tzw. plan DC (od ang. defined contribution - zdefiniowana składka).

ZAPAMIĘTAJ
Jeśli zażądamy od pomiotu zarządzającego gwarancji wysokości przyszłej emerytury, to za tę gwarancję zapłacimy potencjalnie niższą efektywnością planu. Oczekując natomiast osiągnięcia możliwie największej siły nabywczej składek w przyszłości, musimy pogodzić się z brakiem gwarancji, że tak się stanie.