Opłaty

Zapoznaliśmy się już z trzema czynnikami wpływającymi na efektywność planu emerytalnegoPlan emerytalny - program inwestycyjny przeznaczony na dofinansowanie kosztów życia na emeryturze; produkt oferowany w ramach III filara: z horyzontem czasowymhoryzont czasowy - planowany przez daną osobę okres gromadzenia środków w wybranym programie inwestycyjnym, przewidywany jako czas między wpłatą pierwszej składki a momentem wypłaty tych środków na zaspokojenie danej potrzeby finansowej. i stopą zwrotustopa zwrotu - > oczekiwana s.z., -> realna s.z. funduszu, -> s.z. brutto funduszu, -> s.z. netto funduszu. (w połączeniu ich wpływ opisuje zasada procentu składanegoprocent składany - geometryczny wzrost wartości inwestycji dzięki reinwestowaniu na bieżąco wszystkich zysków, osiąganych z tej inwestycji jeszcze przed jej zakończeniem; tym większy, im wyższa roczna stopa zwrotu i im dłuższy horyzont czasowy.) oraz także z możliwymi modelami podatkowymimodel podatkowy - sposób opodatkowania: części dochodów przeznaczanych na oszczędności, zysków otrzymywanych z inwestowania oszczędności, wypłaty gromadzonych oszczędności. Ze względu na moment pobierania podatku wyróżniane:. Na tym etapie Programu przeanalizujemy kolejny czynnik - są nim opłaty jakimi obciąża nas podmiot zarządzającypodmiot zarządzający, firma zarządzająca - instytucja finansowa, mająca za zadanie zarządzanie powierzonymi oszczędnościami w celu ich pomnożenia; rodzaje p.z.: powszechne towarzystwa emerytalne (zarządzające otwartymi funduszami emerytalnymi), towarzystwa funduszy inwestycyjnych (zarządzające funduszami inwestycyjnymi), zakłady ubezpieczeń (towarzystwa ubezpieczeniowe) i banki.. Wymienimy najważniejsze rodzaje opłat oraz poznamy mechanizm ich pobierania. Posługując się symulacjami zobaczymy również, które opłaty są dla nas najważniejsze - które w największym stopniu ograniczają efektywność planu emerytalnego.

ZAPAMIĘTAJ
Pomimo tego, iż opłaty ograniczają przyszłą wartość środków wypłacanych na emeryturze, to jednak nie można formułować prostej zależności: wyższe opłaty - niższa ocena planu emerytalnego, lub zależności odwrotnej: niższe opłaty - wyższa ocena planu emerytalnego.

Zanim dokonamy oceny dwóch planów emerytalnych o różnej wysokości opłat, musimy przede wszystkim zobaczyć na pokrycie jakich kosztów są one przeznaczane oraz ocenić, które rodzaje kosztów są uzasadniane naszym interesem, które są dla nas obojętne, a które są zbyteczne, czy wręcz szkodliwe.