Planowanie finansowe

Jak mówi przysłowie, diabeł tkwi w szczegółach. Określenie strategiistrategia inwestowania - sposób osiągania zakładanych celów inwestycyjnych przez daną osobę, uwzględniający takie czynniki, jak: możliwości finansowe, horyzont czasowy inwestycji, profil inwestora, przypisywana stopa zwrotu., czyli dojście do dziesiątego kroku, jest tylko wstępem do podjęcia szczegółowych decyzji, takich jak wybór formy inwestycjiformy inwestycji - oferowane przez podmioty zarządzające sposoby lokowania oszczędności poprzez ich inwestowanie na rynku kapitałowym; podstawowe f.i.: fundusze inwestycyjne, fundusze ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne, lokaty bankowe o oprocentowaniu powiązanym z rynkiem kapitałowym., a później - podmiotu zarządzającegopodmiot zarządzający, firma zarządzająca - instytucja finansowa, mająca za zadanie zarządzanie powierzonymi oszczędnościami w celu ich pomnożenia; rodzaje p.z.: powszechne towarzystwa emerytalne (zarządzające otwartymi funduszami emerytalnymi), towarzystwa funduszy inwestycyjnych (zarządzające funduszami inwestycyjnymi), zakłady ubezpieczeń (towarzystwa ubezpieczeniowe) i banki.. Co więcej, po dokonaniu tych wyborów powinniśmy co jakiś czas monitorować nasze zyski z inwestycjizysk z inwestycji - różnica między kwotą wypłat z danego produktu inwestycyjnego a sumą składek już wpłaconych przez inwestora; zależna od średniorocznej stopy zwrotu funduszu i horyzontu czasowego; pomniejszana o opłaty należne podmiotowi zarządzającemu., a to wiąże się z kolejnymi decyzjami: co do częstotliwości dokonywania takich ocen i co do określenia okoliczności, gdy powinniśmy zmienić wybraną firmę zarządzającąfirma zarządzająca - > podmiot zarządzający.. Szczegóły właśnie zadecydują, czy w rzeczywistości uda nam się osiągnąć oczekiwane stopy zwrotu i tym samym - urzeczywistnić marzenia.

Ostatnim etapem w planowaniu finansowym jest wybór polityki inwestycyjnejpolityka inwestycyjna inwestora - sztuka osiągania przez inwestora zakładanego celu inwestycyjnego; określenie przez inwestora sposobu konstruowania portfela inwestycji oraz kryteriów, stosowanych przy wyborze formy inwestycji i wyborze konkretnych firm zarządzających; -> strategia inwestora.. Musimy określić, w jaki sposób dobierzemy fundusze do portfolio naszych inwestycjiportfel inwestycji, portfolio inwestycji - całość środków finansowych danej osoby, zapisanych w formie jednostek funduszy w wybranych produktach inwestycyjnych.. Wiemy, jakie fundusze powinniśmy dobrać do poszczególnych celów inwestycyjnych, a także to, jaki udział akcji jest optymalny dla całego portfela naszych inwestycji. Teraz jednak powinniśmy podjąć kolejne, dużo trudniejsze decyzje, czyli:

• dokonać wyboru formy inwestycji oraz podmiotu zarządzającego
• określić częstotliwość monitorowania osiąganych zysków z inwestycj
• określić okoliczności zmiany formy inwestycji oraz/lub podmiotu zarządzającego.

Ponieważ każdy z tych elementów, składających się na wybraną przez nas politykę inwestycyjną, uwarunkowany jest wieloma czynnikami, nie sposób zaproponować uniwersalnych kryteriów wyboru tej polityki. W innych miejscach tych stron podane są szczegółowe opisy kryteriów, jakimi możemy się kierować przy wyborze formy inwestycji, a także sposobu, w jaki powinniśmy oceniać poszczególne firmy zarządzające.