PORADNIK
EMERYTARIUSZ
FORUM
AKTUALNOŚCI
POMOCE NAUKOWE
OFERTA EDINEM
| podstawa naliczenia | kwota odsetek |
| moment naliczenia podatku | przy kapitalizacji odsetek |
| wyłączenia | brak |
| model podatkowy | TTE |
| atrakcyjność podatkowa | 1 |
Komentarz
Jeżeli wpłacamy 1000 zł na 12-miesięczną lokatę bankową, to gdy upływa termin, bank dolicza nam odsetki i w tym momencie są one stawiane do naszej dyspozycji; podobnie jest, gdy nie wycofamy oszczędności i przedłużymy lokatę znów na 12 miesięcy. Jeśli przyjmiemy, że bank naliczył nam 5% (nominalnie), czyli 50 zł odsetek, to wypłaci nam tylko 40 zł, gdyż 20% zostanie potrącone tytułem podatku (dla uproszczenia obliczeń stopa podatku została zaokrąglona do 20%). W związku z tym po przedłużeniu lokaty na 12 miesięcy reinwestowana dalej będzie już tylko część zysku (zamiast 50 zł tylko 40 zł). Tym sposobem w kolejnym roku zostanie nam dopisane 5% odsetek od 1040 zł, tj. 52 zł, minus 10,40 zł podatku - czyli 41 zł i 60 gr. Po 2 latach wartość naszej lokaty wzrośnie do 1081 zł i 60 gr. Inaczej płacimy podatek w funduszu inwestycyjnym, np. w funduszu obligacjifundusz obligacji - fundusz o polityce inwestycyjnej zakładającej inwestowanie aktywów głównie w lokatach o przewidywalnym dochodzie (obligacje i bony skarbowe); zalecany udział lokat w aktywach funduszu: nie mniej niż 90%.. Przyjmijmy, że roczna stopa zwrotu funduszustopa zwrotu funduszu - wskaźnik zmiany wartości jednostki funduszu, obliczany w procentach w danym okresie (najczęściej w skali roku); przy wzroście wartości jednostki - dodatnia s.z.n.f., przy malejącej wartości jednostki - s.z.n.f. ujemna. wynosi tyle samo - 5% nominalnie. Po roku wartość inwestycji wzrośnie do 1050 zł i jeżeli przedłużymy tę inwestycję na kolejny rok, to reinwestujemy całą kwotę, gdyż zyski nie są stawiane do naszej dyspozycji (są akumulowane we wzroście wartości jednostki uczestnictwa). W związku z tym po 2 latach zysk wyniesie 102 zł i 50 gr (50 zł + 52,5 zł). Jeśli po tym okresie wypłacimy oszczędności, to po potrąceniu podatku (20,5 zł) ostateczna wartość naszych środków wyniesie 1082 zł, czyli o 40 groszy więcej niż przy lokacie bankowej.
Nasza korzyść z przesunięcia podatku na koniec trwania inwestycji będzie tym większa, im dłużej będziemy inwestować oraz im wyższą nominalną stopę zwrotu osiągniemy.
