Nowe produkty

Parasol i nowe subfundusze w Union-Investment (5 lipca 2007)

Lipiec to czas dużych zmian w Union Investment TFI. Na początku miesiąca Towarzystwo przekształca swoje fundusze inwestycyjne w fundusz parasolowy UniFunduszeFIO, dzięki czemu przy zmianie strategii inwestycyjnej klienci nie będą płacili podatku od zysków kapitałowych tzw. podatku Belki. Zaraz po przekształceniu Union Investment uruchomi również subfundusze UniMax, kompleksowo inwestujące w najlepsze  fundusze innych TFI w wybranych kategoriach.
Rejestracja funduszu parasolowego UniFundusze FIO przez Sąd Rejonowy w Warszawie spodziewana  jest na 6 lipca br. - wówczas sprzedaż jednostek uczestnictwa rozpocznie się 9 lipca. Pod ochronny parasol  funduszu wejdzie 10 z 11 funduszy (bez UniWIBID SFIO) zarządzanych przez Union Investment TFI (przy czym od tej chwili będą one funkcjonowały jako subfundusze funduszu parasolowego).
Fundusz parasolowy UniFundusze FIO będzie skupiał szeroką gamę subfunduszy – od najmniej ryzykownych, pieniężnych i obligacyjnych,  poprzez fundusze  z ochroną kapitału, zrównoważone, aż po akcyjne (inwestujące zarówno w polskie jak i zagraniczne akcje).
- Główna korzyść wynikająca z inwestycji w fundusz parasolowy to brak konieczności płacenia podatku od zysków kapitałowych w wysokości 19%, przy zmianie strategii inwestycyjnej,  czyli przenoszeniu swoich oszczędności z jednego subfunduszu do drugiego – zauważa Małgorzata Góra, prezes Union Investment TFI. Zwolnienie podatkowe obowiązuje jedynie w konstrukcji parasolowej (między subfunduszami), natomiast konwersja środków między funduszami (np. UniFundusze FIO a UniWibid SFIO) wiąże się z koniecznością odprowadzenia przez TFI odpowiedniej kwoty podatku. Podatek od zysków kapitałowych płacony jest niezmiennie w przypadku odkupienia jednostek, czyli wycofania z subfunduszu czy funduszu części lub całości środków.
- Klienci Union Investment - z wyjątkiem tych, którzy inwestują w UniWIBIDSFIO -  9 lipca najprawdopodobniej obudzą się już pod parasolem, przejście do UniFundusze FIO będzie się bowiem odbywało automatycznie.  Maksymalnie jak to tylko było możliwe uprościliśmy zasady przechodzenia do nowego funduszu – nasi klienci nie musieli podpisywać nowych umów oraz co ważne, nie ponoszą z tego tytułu żadnych kosztów  – podkreśla M. Góra.
Fundusz parasolowy to jedna ze zmian zaplanowanych w lipcu przez Union Investment TFI. Drugą z nich będzie wprowadzenie trzech nowych produktów - subfunduszy UniMax, w ramach których klienci UI będą mogli zarabiać na najbardziej dochodowych funduszach różnych TFI. Jak to jest możliwe? - Idea produktu jest wyjątkowa, choć w założeniach bardzo prosta - jest to fundusz, który zarabia na najlepszych  funduszach innych TFI – mówi M. Góra. 
Subfundusze UniMax będzie można kupować bezpośrednio po zarejstrowaniu konstrukcji parasolowej – przypuszczalnie w środę 11.lipca, czyli 3 dni po zarejestrowaniu ich przez sąd rejonowy w Warszawie. Początkowo klienci będą  mieli do wyboru 3 kategorie aktywów:
• UniMaxDłużne – inwestycje w produkty dłużne;
• UniMaxZrównoważony – inwestycje w produkty dłużne i akcyjne;
• UniMaxAkcje – inwestycje w produkty akcyjne;
- Stworzenie subfunduszy UniMax to odpowiedź na szybko rozwijający się rynek TFI – zaznacza M. Góra -  Oferta funduszy jest już na tyle szeroka, że inwestor, musi poświęcić dużo czasu i zaangażowania na drobiazgowe porównywanie poszczególnych ofert i dokonanie wyboru. Decydując się na jeden produkt - UniMax – zdaje się na profesjonalny wybór specjalisty i zyskuje pewność, że jego środki zostaną zainwestowane w najlepsze rozwiązania dostępne na danym rynku. Wpłacając jedną kwotę, inwestor będzie zarabiał w jednocześnie kilku funduszach lub subfunduszach. Ponadto, nie będzie musiał zawierać osobnych umów z różnymi TFI, a dzięki uruchomieniu UniMax’ów pod parasolem UniFundusze FIO, zyska także możliwość nieopodatkowanej zmiany strategii inwestycyjnej, w przypadku drastycznych zmian koniunktury giełdowej – uważa prezes Union Investment.
O składzie subfunduszy UniMax będą decydowali eksperci – zarządzający Union Investment TFI. Mają oni obowiązek wyselekcjonowania z rynku najlepszych funduszy lub subfunduszy danej kategorii (akcyjne, papiery dłużne). – Można stwierdzić, że zarządzający w tym przypadku będą działali podobnie jak doradcy finansowi, którzy z całego rynku funduszy wybierają dla swoich klientów najlepsze rozwiązania – zauważa M. Góra. 
Każdy z produktów UniMax będzie inwestował do 100% aktywów w jednostki innych funduszy lub subfunduszy, natomiast nie więcej niż 20% w jednostki jednego z nich.
 
Kompetencja Union Investment w budowie portfeli opartych na funduszach rynkowych – takich jak subfundusze UniMax - budowana jest od początku lat 90. W Polsce – w postaci produktów dedykowanych klientom instytucjonalnym działa – z dużymi sukcesami – od 2004 r.
- W praktyce, największe znaczenie w modelu scoringowym będą miały średnioterminowe stopy zwrotu analizowanych funduszy (40%) -  mówi Jarosław Lis, zarządzający produktami UniMax – Kolejne elementy analizy to analiza ryzyka podejmowanego przez fundusz/subfundusz (25%) oraz ocena strategii danego TFI i stosowanych procesów zarządzania (25%); w analizie najmniejsze znaczenie będą odgrywały elementy kosztowe.
1