PORADNIK
EMERYTARIUSZ
FORUM
AKTUALNOŚCI
POMOCE NAUKOWE
OFERTA EDINEM
Warto wiedzieć
Największym wrogiem "skarpetkowych" oszczędności jest inflacja. Im bardziej rosną ceny towarów, które za takie oszczędności zamierzamy kiedyś kupić, tym większą ponosimy stratę: za tę samą kwotę pieniędzy zakupimy mniej droższych towarów. Strata na tak przechowywanych oszczędnościach potęguje się według podobnej zasady, co zasada procentu składanego.Jeżeli jednak lokujemy nasze oszczędności, to aby zachowywały one swą siłę nabywczą, zyski z ich lokowania muszą odpowiadać tempu, w jakim rosną ceny towarów, które w przyszłości zakupimy. Można rzec, iż nie tracimy na oszczędzaniu (tak jak przy chowaniu do skarpety), choć również nie otrzymujemy realnej korzyści (tą byłaby możliwość zakupu większej liczby towarów). Gdy rentowności naszej inwestycji przewyższa stopę inflacji, to taka różnica stanowi nasz realny zysk - osiągamy dodatnie stopy zwrotu także w wartościach realnych, a nie tylko nominalnych.
Planując zaspokojenie określonej potrzeby finansowejpotrzeby finansowe - zapotrzebowanie na środki finansowe przewyższające kwoty bieżących wpływów; realizacja p.f. warunkiem zaspokojenia przyszłych potrzeb życiowych, poprawiających jakość życia, takich jak np.: kupno domu, najlepsza edukacja dzieci, dodatkowe środki na emeryturze, zabezpieczenie finansowe. w przyszłości, powinniśmy zdefiniować kwotę, jaką zamierzamy uzyskać w końcowym okresie inwestowania naszych oszczędności. Stanowi ona nasz cel inwestycyjnycel inwestycyjny inwestora - planowana przez inwestora, kwota wpłaty powiększona o zysk do osiągnięcia z określonej inwestycji po upływie założonego okresu inwestowania (-> horyzont czasowy), przewidywana na przyszłe finansowanie określonej potrzeby finansowej.. Trzeba przy tym pamiętać, że im dłuższy horyzont czasowy przyjmujemy, tym większy wpływ inflacji musimy brać pod uwagę.
Przykład
Za naszą potrzebę finansową uznajemy kupno domu i planujemy to uczynić za 10 lat. W 10-letnim horyzoncie czasowymhoryzont czasowy - planowany przez daną osobę okres gromadzenia środków w wybranym programie inwestycyjnym, przewidywany jako czas między wpłatą pierwszej składki a momentem wypłaty tych środków na zaspokojenie danej potrzeby finansowej. wartość domu wzrośnie o poziom wzrostu cen wszystkich elementów, decydujących o wartości tego domu. Można założyć, że ów wzrost będzie zbliżony do inflacji. Dlatego oczekiwaną stopę zwrotu z naszych inwestycji powinniśmy traktować w wartościach realnych, czyli powyżej poziomu inflacji. Jeśli w danym roku stopa zwrotu funduszu wyniosła 12% w wartościach nominalnych, a średni poziom wzrostu cen wyniósł 5%, to siła nabywcza naszych środków zwiększy się o 7%. Taką wartość osiągnie fundusz w wielkościach realnych. Z tego względu realną stopą zwrotu posługuję się we wszystkich kalkulacjach i taką stopę należy mieć zawsze na uwadze przy posługiwaniu się wszystkimi kalkulatorami na stronie (przyjmuję stopę inflacji jako 0%).
