Gdy chcesz wiedzieć więcej

Separacja aktywów


Separacja aktywów - czyli oddzielenie naszych środków ulokowanych w danej formie inwestycji od majątku podmiotu zarządzającego  - jest możliwa, gdy zostaje powołany dodatkowy (obok firmy zarządzającej) podmiot, posiadający odrębną osobowość prawną. Dzięki temu nasze oszczędności są wpłacane do funduszu, stając się częścią jego majątku, nie zaś częścią aktywów firmy zarządzającej, którą - podobnie jak każdy podmiot prowadzący działalność gospodarczą - też może spotkać upadłość. Ta zasada nie obowiązuje wszystkich funduszy, lecz jedynie fundusze inwestycyjne i emerytalne. Natomiast fundusz ubezpieczeniowy w formie inwestycji, jaką jest polisa na życie, stanowi tylko wyodrębnioną część majątku firmy ubezpieczeniowej.
Tam, gdzie stosowany jest mechanizm separacji aktywów, jedynym naszym ryzykiem pozostaje ryzyko inwestycyjne. Natomiast w pozostałych formach inwestycji istnieje także dodatkowe ryzyko upadłości podmiotu zarządzającego lub ryzyko upadłości emitenta (w wypadku bezpośrednich inwestycji na giełdzie).

Warto wiedzieć
Przy wyborze funduszu inwestycyjnego lub emerytalnego możemy całkiem pominąć kryterium wiarygodności finansowej podmiotu zarządzającego. Ale gdy oszczędności powierzamy firmie ubezpieczeniowej lub wpłacamy je do banku, to takie właśnie kryterium powinno stać się podstawowym wyznacznikiem naszego wyboru.