PORADNIK
EMERYTARIUSZ
FORUM
AKTUALNOŚCI
POMOCE NAUKOWE
OFERTA EDINEM
Albert Einstein powiedział, że największym wynalazkiem XX wieku jest poznanie zasady działania procentu składanego. Aby zrozumieć, co miał na myśli, posłużmy się przykładem.
Przykład
Przyjmijmy, że stopa zwrotu funduszu wyniosła 10% w skali roku i że nie są pobierane opłaty manipulacyjne. Wartość inwestycji po 12 miesiącach wzrośnie właśnie o 10% pierwotnie wpłaconej składki - np. z kwoty 1000 zł do 1100 zł. Gdy po tym okresie dokonamy wypłaty całości środków, nasz zysk z inwestycji wyniesie 100 zł. Jeśli jednak pozostawimy środki w funduszu w celu ich dalszego inwestowania, to w każdym roku będzie inwestowana nie tylko pierwotnie wpłacona kwota oszczędności (1000 zł), ale też otrzymany zysk (100 zł). Innymi słowy: pozostawiając środki w inwestycji, reinwestujemy także zyski. Jeżeli więc w kolejnym roku fundusz również osiągnie 10-procentową stopę zwrotu, to powinniśmy ją liczyć już od wyższej kwoty, tj. od 1100 zł. Tym sposobem po dwóch latach nasz zysk z inwestycji wyniesie: 100 zł w pierwszym roku i 110 zł w drugim, a w sumie 210 zł. Rentowność naszej inwestycji wzrośnie do 21%. Ponieważ w kolejnych latach zyski będą dalej kumulowane (składane) i coraz wyższa kwota zysku będzie reinwestowana, spotęguje to rentowność takiej inwestycji zgodnie z zasadą procentu składanego, potocznie nazywaną zasadą kuli śnieżnej.
Oblicz
- zależność rentowności od horyzontu czasowego
- zależność rentowności od rocznej stopy zwrotu.
Warto wiedzieć
Korzyści z reinwestowania zysków będą tym większe, im dłuższy horyzont czasowy przyjmiemy oraz im wyższe roczne stopy zwrotu osiągnie wybrany przez nas fundusz.
