PORADNIK
EMERYTARIUSZ
FORUM
AKTUALNOŚCI
POMOCE NAUKOWE
OFERTA EDINEM
Jest to opłata odroczona w czasie - pobierana w momencie wypłaty środków. Najczęściej stosuje się tu wariant procentowy. Najmniej zapłacimy (choć nie zawsze) przy opłacie określonej kwotowo.
Przy wariancie procentowym tej opłaty, gdy porównamy ją do opłaty od składki, może się nam wydawać, że jest dla nas mniej korzystny, bo zapłacimy kwotę wyższą. Należy jednak wiedzieć, że końcowy efekt będzie dla nas taki sam.
Zobrazujemy to przykładem jednej składki.
W obu wypadkach jest pobierana 5-procentowa opłata (odpowiednio od składki oraz przy wypłacie). Przyjmijmy składkę 100 zł oraz to, że jest ona wycofywana po roku, a stopa zwrotustopa zwrotu - > oczekiwana s.z., -> realna s.z. funduszu, -> s.z. brutto funduszu, -> s.z. netto funduszu. funduszu wyniosła w tym okresie 10%. W pierwszym wypadku (opłata od składki) uczestnik płaci 5 zł opłaty i 95 zł zostaje zainwestowane; w związku z tym, przy 10-procentowej stopie zwrotu zysk z inwestycjizysk z inwestycji - różnica między kwotą wypłat z danego produktu inwestycyjnego a sumą składek już wpłaconych przez inwestora; zależna od średniorocznej stopy zwrotu funduszu i horyzontu czasowego; pomniejszana o opłaty należne podmiotowi zarządzającemu. wyniesie 9,5 zł, a po roku nasze środki będą miały wartość 104,5 zł. W drugim wypadku, gdzie nie ma opłaty od składki, całe 100 zł zostanie zainwestowane, a więc zysk z inwestycji będzie wyższy i wyniesie 10 zł; tym samym wartość naszych środków wzrośnie do 110 zł. Przy wypłacie, co prawda, zostanie potrącona wyższa kwota opłaty (5,5 zł), ale końcowa wartość środków będzie identyczna - 104,5 zł.
Jak widać również przy wyborze wariantu kwotowego prawie zawsze zapłacimy mniej niż przy wariancie procentowym, z jednym tylko wyjątkiem: jeżeli zamiast zysku uzyskamy stratę z inwestycjistrata z inwestycji - ujemna różnica między wpłaconymi składkami a kwotą wypłaty z danej formy inwestycji; przypadek niższej wypłaty z inwestycji niż kwota składek wpłaconych., wtedy rozwiązanie kwotowe nie będzie dla nas opłacalne, bo zapłacimy większy procent od kwoty wypłaty zmniejszonej o straty z inwestycji.
Najlepszym dla nas rozwiązaniem jest sytuacja, w której podmiot zarządzającypodmiot zarządzający, firma zarządzająca - instytucja finansowa, mająca za zadanie zarządzanie powierzonymi oszczędnościami w celu ich pomnożenia; rodzaje p.z.: powszechne towarzystwa emerytalne (zarządzające otwartymi funduszami emerytalnymi), towarzystwa funduszy inwestycyjnych (zarządzające funduszami inwestycyjnymi), zakłady ubezpieczeń (towarzystwa ubezpieczeniowe) i banki. zarabia więcej, gdy my osiągamy wyższe zyski, lub w której nie przepłacamy przy słabych wynikach inwestycyjnych. W związku z tym wariant procentowy opłaty pobieranej od wypłat jest dla nas najbezpieczniejszy: wypracowując dla nas wysokie zyski, podmiot zarządzający pobiera większe wynagrodzenie, a gdy osiągamy straty, płacimy mu mniej.
Oblicz wpływ opłaty na rentowność inwestycji
Opłata w funduszu emerytalnym
Opłata w funduszu inwestycyjnym
Porównaj z funduszem emerytalnym:
rodzaj,
wariant opłaty,
zależność,
wielkość,
wszystkie parametry.
