Plany

Porównanie planów

Na pytanie o wysokość przyszłego świadczeniaświadczenie emerytalne - kwota comiesięcznej emerytury danej osoby, wypłacana dożywotnio lub przez określoną liczbę lat (np. przez 10 lat) po nabyciu uprawnienia do wypłaty. przedstawiciel podmiotu zarządzającegopodmiot zarządzający, firma zarządzająca - instytucja finansowa, mająca za zadanie zarządzanie powierzonymi oszczędnościami w celu ich pomnożenia; rodzaje p.z.: powszechne towarzystwa emerytalne (zarządzające otwartymi funduszami emerytalnymi), towarzystwa funduszy inwestycyjnych (zarządzające funduszami inwestycyjnymi), zakłady ubezpieczeń (towarzystwa ubezpieczeniowe) i banki. planem DCplan DC - patrz: plan o zdefiniowanej składce. musi udzielić nam "źle brzmiącej" odpowiedzi: "Nie wiadomo; to będzie zależeć od wielu czynników: od umiejętności zarządzającego, od pani/pana wyboru polityki inwestycyjnejpolityka inwestycyjna funduszu - sztuka zarządzania aktywami funduszu, prowadząca do osiągnięcia założonego celu inwestycyjnego funduszu; oparta na wyborze określonych lokat według przyjętych kryteriów tego wyboru oraz przy przestrzeganiu limitów, narzuconych ustawą. (gdy taki wybór zostanie zaoferowany)". Zwolennik planu DC podkreśli jednak od razu mocne strony tego typu relacji między nami a podmiotem zarządzającym, zaznaczając, że:

• Możemy oczekiwać wyższej stopy zwrotustopa zwrotu - > oczekiwana s.z., -> realna s.z. funduszu, -> s.z. brutto funduszu, -> s.z. netto funduszu. (wyższej kwoty świadczenia) przy tej samej składceskładka emerytalna - część wynagrodzenia systematycznie przekazywana na rachunek w planie emerytalnym.;
• Możemy wybrać sposób inwestowania składek (dopasować potencjał wzrostu i ryzyka inwestycyjnegoryzyko inwestycyjne - ryzyko związane z dokonywaniem inwestycji; prawdopodobieństwo uzyskania określonej stopy zwrotu z danej inwestycji, przewidywane głównie na podstawie wyboru polityki inwestycyjnej) i/lub amplitudy okresowych wahań wartości środków; niskie (niższe) r.i. - rodzaj r.i., cechujący się wysokim prawdopodobieństwem osiągnięcia przypisywanej stopy zwrotu z danej inwestycji i/lub niewielkich okresowych wahań wartości środków; wysokie (wyższe) r.i. - rodzaj r.i., cechujący się znacznym prawdopodobieństwem tak przekroczenia, jak nieosiągnięcia przypisywanej stopy zwrotu z danej inwestycji, i/lub większych okresowych wahań wartości środków. do własnych potrzeb);
• Wiemy dokładnie, jakie ponosimy koszty;
• Możemy na bieżąco oceniać jakość zarządzania planem emerytalnymPlan emerytalny - program inwestycyjny przeznaczony na dofinansowanie kosztów życia na emeryturze; produkt oferowany w ramach III filara i dokonać ewentualnej zmiany podmiotu zarządzającego.

Zwolennicy planów o zdefiniowanym świadczeniuplan o zdefiniowanym świadczeniu - (ang. defined benefit plan) - model świadczenia emerytalnego, mającego z góry definiowaną wysokość, określaną na podstawie czynników, takich jak: poziom wynagrodzeń z ostatnich lat przed emeryturą, zakładana stopa inflacji, zakładana stopa zwrotu; w związku z zależnością wysokości przyszłego świadczenia od założonej, a nie od rzeczywistej stopy zwrotu - ryzykiem inwestycyjnym obarczony podmiot zarządzający, a nie przyszły świadczeniobiorca; ze względu na stosunkowo wysokie koszty oraz brak możliwości przenoszenia przez uczestników danych funduszy środków między różnymi funduszami, e.d.ś. modelem mniej efektywnym od planu o zdefiniowanej składce. (DB) wskażą natomiast, iż brak określenia przyszłego poziomu wypłat jest wadą planów DC, bo nie tylko nie znamy kwoty (lub stopy zastąpieniastopa zastąpienia - świadczenie wypłacane z systemu emerytalnego, określone jako procent ostatniego wynagrodzenia danej osoby; przykład: dla kwoty świadczenia emerytalnego 1500 zł, przy ostatnim wynagrodzeniu wynoszącym 3000 zł, s.z. to 50%.) przyszłego świadczenia, ale ponosimy też ryzyko nietrafionych inwestycji z ryzykiem straty włącznie.

Wyciągnij wnioski
Plan o zdefiniowanej składce (DC) stanowi przeciwieństwo planu o zdefiniowanym świadczeniu (planu DB). Z założenia warunki współpracy między uczestnikiem a podmiotem zarządzającym są w planie DB sztywne, a w planie DC elastyczne. Co w planie DB jest zaletą, w planie DC - wadą, i odwrotnie.

QUIZ