Fundusze emerytalne

Przepływ składki


Pracodawca odprowadza składkę do ZUS, aby ten przekazał ją do wybranego przez nas funduszu emerytalnegofundusz emerytalny - wyodrębniony majątek przechowywany przez depozytariusza, mający osobowość prawną, obejmujący różnorodne lokaty i środki pieniężne, podzielony na jednostki rozrachunkowe (udziały); zarządzany przez powszechne towarzystwo emerytalne (w drugim filarze jako otwarty fundusz emerytalny) lub przez pracownicze towarzystwo emerytalne (w PPE jako pracowniczy fundusz emerytalny), prowadzące politykę inwestycyjną funduszu i dążące do osiągnięcia możliwie najwyższej stopy zwrotu przy zachowaniu ograniczeń, wynikających z przepisów "Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych".. ZUS powinien wywiązać się z tego obowiązku, gdy:
- otrzyma informację, do którego funduszu ma przekazać składkę;
- otrzyma od pracodawcy pieniądze na poczet składki;
- otrzyma informację, że składka jest odprowadzana w naszym imieniu;
- prawidłowo przetworzy informacje (dotyczące milionów uczestników OFE).

Pracodawca
(nalicza, potrąca i przekazuje składkę do ZUS)

ZUS
(pośredniczy w przekazaniu składki do OFE, kontroluje pracodawcę)

OFE
(potrąca opłatę manipulacyjną, przelicza pozostałą kwotę
na jednostki rozrachunkowe, prowadzi rachunek inwestora,
pomnaża i później wypłaca środki do zakładu emerytalnego)

zakład emerytalny
(wypłaca wybrany przez członka OFE rodzaj emerytury)

---

Komentarz
Obowiązek poinformowania ZUS o członkostwie pracownika w konkretnym funduszu emerytalnym spoczywa na PTE PTE - powszechne towarzystwo emerytalne.zarządzającym funduszem. Choć ZUS posiada potrzebne informacje, nie przekazuje terminowo składek do otwartych funduszy emerytalnych (ZUS ma niedrożny system przetwarzania danych). Na szczęście, wprowadzający reformę liczyli się z występowaniem podobnych problemów i zabezpieczyli nas przez negatywnymi skutkami występujących opóźnień. W okresie między należnym a rzeczywistym terminem przekazania składek do funduszu ZUS jest zobowiązany zwiększyć kwotę przekazywanej składki o odsetki karne. ZUS powinien przekazać do funduszu składkę w takiej samej wysokości, w jakiej została ona potrącona z naszego wynagrodzenia (ewentualnie powiększoną o odsetki za zwłokę). Wraz ze składką ZUS musi także dostarczyć informację, w czyim imieniu składka jest wpłacana do OFE.

W dniu, w którym do OFE przekazano składkę, fundusz zapisuje nam odpowiednik kwoty tej składki (pomniejszonej o opłatę manipulacyjnąopłata manipulacyjna - opłata pobierana przed przeliczeniem składek na udziały w funduszu; obliczana jako procent składki lub (rzadziej) jako kwota; zwykle malejąca wraz z przyrostem stażu członkowskiego (w funduszu emerytalnym) lub ze wzrostem kwoty wpłaconych składek (w funduszu inwestycyjnym).) w postaci udziałów - tzw. jednostek rozrachunkowych. W pewnym sensie to my kupujemy, a fundusz sprzedaje nam jednostki rozrachunkowe po cenie obowiązującej w dniu wpłaty naszej składki na konto tego funduszu (dzień przeliczeniaopłata manipulacyjna - opłata pobierana przed przeliczeniem składek na udziały w funduszu; obliczana jako procent składki lub (rzadziej) jako kwota; zwykle malejąca wraz z przyrostem stażu członkowskiego (w funduszu emerytalnym) lub ze wzrostem kwoty wpłaconych składek (w funduszu inwestycyjnym).). Dowodem zbycia dla nas jednostek rozrachunkowych jest dokonanie stosownego zapisu elektronicznego na naszym indywidualnym rachunkurachunek inwestora - zapis elektroniczny, prowadzony indywidualnie dla każdego uczestnika (członka) funduszu, zawierający dane osobowe inwestora oraz informacje o: wpłatach składek z podaniem poszczególnych kwot, wartościach jednostek (-> wartość jednostki funduszu) po przeliczeniu składek, dniach przeliczenia (-> dzień przeliczenia), liczbie zapisanych jednostek (sumarycznie), a w razie dokonywania częściowych wypłat środków z r.i. - o kwocie wypłat i liczbie jednostek odpisanych z rachunku na pokrycie tych wypłat., czyli dopisanie do niego odpowiedniej liczby tych jednostek.

Cenę jednostki rozrachunkowej ustala fundusz emerytalny w każdym dniu roboczym. Cena ta jest pochodną rynkowej wartości wszystkich lokat, będących aktywami funduszuaktywa funduszu - całość lokat oraz środków pieniężnych danego funduszu; -> portfel funduszu.. Początkowa wartość jednostki - ustalona na dzień powstania funduszu, którym był dzień wpłacenia (odprowadzenia) pierwszej składki do danego funduszu (dla większości funduszy wiosną 1999 r.) - wynosiła 10 zł. Aktualnie wartości jednostek rozrachunkowych poszczególnych funduszy są różne i wynikają z różnic w stopach zwrotu, osiąganych przez osoby zarządzające tymi funduszami. Różnice w wartościach jednostek rozrachunkowym mogą wynikać też z różnych dat rozpoczęcia notowań jednostek poszczególnych funduszy emerytalnych (co także należy mieć na uwadze przy ocenianiu funduszy).

W wyniku kolejnych comiesięcznych wpłat zwiększa się liczba jednostek rozrachunkowych zapisywanych na naszym rachunku. Pamiętajmy, że za tę samą kwotę składki (jeśli nie zmienia nam się w danym okresie wynagrodzenie) niemal zawsze kupimy różną liczbę jednostek rozrachunkowych - wartości jednostek zmieniają się każdego dnia ich wyceny. Trzeba też wiedzieć, że nie w każdym przypadku będziemy nabywać jednostki o coraz większej wartości: fundusze emerytalne, lokujące nasze oszczędności m.in. w akcjach, wykazują czasem spadek wartości aktywów, a tym samym spadek wartości jednostek rozrachunkowych (nabywanych za składki).