Otwarte fundusze inwestycyjne

Szczegółowy opis formy



forma inwestowania fundusz inwestycyjny (otwarty)
podstawowe rodzaje FAfundusz akcji - fundusz o polityce inwestycyjnej zakładającej inwestowanie aktywów głównie w lokatach o wyższym ryzyku inwestycyjnym (akcje przedsiębiorstw); zwykle udział akcji w aktywach zawarty w przedziale 80-100%., FSWfundusz stabilnego wzrostu - fundusz o polityce inwestycyjnej zakładającej inwestowanie większej części aktywów w lokatach o przewidywalnym dochodzie (bony skarbowe oraz obligacje) oraz mniejszej części - w lokatach o wyższym ryzyku inwestycyjnym (akcje przedsiębiorstw); udział akcji w aktywach nie przekraczający 40%, zwykle zawarty w przedziale 20-30%., FZ, FOfundusz obligacji - fundusz o polityce inwestycyjnej zakładającej inwestowanie aktywów głównie w lokatach o przewidywalnym dochodzie (obligacje i bony skarbowe); zalecany udział lokat w aktywach funduszu: nie mniej niż 90%.
podmiot zarządzającypolityka inwestycyjna funduszu - sztuka zarządzania aktywami funduszu, prowadząca do osiągnięcia założonego celu inwestycyjnego funduszu; oparta na wyborze określonych lokat według przyjętych kryteriów tego wyboru oraz przy przestrzeganiu limitów, narzuconych ustawą.:  
nazwa towarzystwo funduszy inwestycyjnychtowarzystwo funduszy inwestycyjnych, TFI - spółka akcyjna mająca odpowiednią licencję organu administracji państwowej (Komisji Papierów Wartościowych i Giełd) na prowadzenie działalności gospodarczej w formie tworzenia i zarządzania funduszami inwestycyjnymi.
przedmiot działania wyłącznie zarządzanie funduszami
relacje majątkowe separacja aktywów
upadłość podmiotu aktywa f. nie wchodzą do masy upadłości
częstotliwość wyceny zazwyczaj w każdym dniu sesji giełdowej
metody wyceny szczegółowo określone w przepisach
kontrola wyceny przez depozytariuszadepozytariusz - bank przechowujący majątek funduszu inwestycyjnego lub funduszu emerytalnego; odpowiedzialny za bezpieczeństwo aktywów funduszu oraz występujący w imieniu uczestników (członków) funduszu w razie stwierdzenia nieprawidłowości TFI (powszechnego lub pracowniczego towarzystwa emerytalnego) w pełnieniu funkcji podmiotu zarządzającego; bez bezpośrednich powiązań kapitałowych z firmą zarządzającą (ze względu na funkcję kontrolną d. nad działalnością tej firmy).
polityka inwestycyjnapolityka inwestycyjna funduszu - sztuka zarządzania aktywami funduszu, prowadząca do osiągnięcia założonego celu inwestycyjnego funduszu; oparta na wyborze określonych lokat według przyjętych kryteriów tego wyboru oraz przy przestrzeganiu limitów, narzuconych ustawą.:  
zasady określone w ustawie oraz statucie fstatut funduszu - dokument w postaci aktu notarialnego, określający warunki funkcjonowania funduszu inwestycyjnego lub emerytalnego, m.in.: cel, politykę i limity inwestycyjne, dopuszczalne kategorie lokat, maksymalną wysokość i kategorie opłat obciążających aktywa i uczestników (członków), zasady wnoszenia wpłat (składek), dzień przeliczenia, wycenę aktywów, wypłaty..
zarządzającyzarządzający - (ang. fund manager) osoba lub zespół osób kreujących politykę inwestycyjną funduszu i bezpośrednio za nią odpowiedzialnych. dwóch doradców inwestycyjnychdoradca inwestycyjny - osoba, mająca uprawnienia do zarządzania aktywami funduszu emerytalnego oraz funduszu inwestycyjnego, legitymująca się odpowiednią licencją, uzyskaną po egzaminach przed Komisją Papierów Wartościowych i Giełd. w TFI lub w firmie assets management
kategorie lokat obligacje, bony skarbowe, akcje notowane na giełdzie
limity inwestycyjne zasada 5/10/40 (akcje i obligacje przedsiębiorstw), zasada 6/30/35 (obligacje skarbu państwa)
udział akcji  od 0 do 100% zależnie od celu inwestycyjnego f.cel inwestycyjny funduszu - zakładany przez podmiot zarządzający dochód funduszu (zysk uczestników funduszu), uwarunkowany wyborem -> polityki inwestycyjnej funduszu, decydującej o rodzaju funduszu. Przykłady c.i.f.: 1. fundusz akcji, gdy zakładane osiąganie dochodu w wyniku wzrostu wartości lokat (obrana polityka inwestycyjna: inwestowanie aktywów funduszu w lokatach o największym potencjale wzrostu, czyli głównie w akcjach przedsiębiorstw); 2. fundusz obligacji, gdy zakładane utrzymanie realnej wartości aktywów (obrana polityka inwestycyjna: nabywanie obligacji i bonów skarbowych, czyli lokat, oferujących przewidywany, choć ograniczony, potencjał wzrostu).
stopa zwrotu zależna wyłącznie od zmiany wartości aktywów f.
opłaty:  
rodzaje od składek, od wypłat przy (b.rzadko), pokrywane z aktywów , od zysków (b. rzadko)
od składek stosunkowo wysoka, wariant procentowy, zależna od wartości wpłaconych środków
od wypłat tylko jako uzupełnienie opłaty od składki, częściej w programach inwestycyjnychprogram inwestycyjny - produkt inwestycyjny, zakładający systematyczne wpłaty składek (miesięcznie, kwartalnie lub rocznie), przewidujący co najmniej kilkuletni okres inwestowania; oferowany najczęściej w formie planów emerytalnych lub programów systematycznego inwestowania z myślą o sfinansowaniu kosztów edukacji dzieci.
od aktywów stosunkowo wysoka, limitowana określona procentowo w skali roku, poza limitem - koszty transakcyjne oraz podatki i inne obowiązkowe opłaty wynikające z przepisów prawa
zmiana wysokości tylko na podstawie zmiany statutu funduszu za zgodą organu kontrolnego, zmiana statutu publikowana jest przez fundusz w dzienniku ogólnopolskim
składki:  
wielkość nie mniejsza niż minimum określone w statucie
częstotliwość dowolna
termin przeliczenia maks. 7 dni od wpłaty
wypłata:  
termin żądania określony przez uczestnika
termin przeliczenia maks. 7 dni od złożenia żądania wypłaty
sposób jednorazowo lub ratalnie
wypłata ratalna
 jako: kwota, liczba jednostek, wartość środków pozostających na rachunku
śmierć uczestnika wypłata na rzecz spadkobierców
opodatkowanie:  
podatek od zysków zryczałtowany podatek dochodowy od osób fizycznych; osoby prawne od dochodów z tytułu udziału w funduszach kapitałowych
termin zapłaty na koniec okresu inwestowania , przy przeniesieniu środków między funduszami
inne podatki podatek od spadku przy wypłacie na rzecz spadkobierców (nie jest wówczas pobierany podatek od zysków osiągniętych przez zmarłego

     

TUTAJ JESTEŚ:
Zapamiętaj, że tutaj skończyłem czytać *
jak to działa ?
Wyszukiwarka

wersja do druku
poprzednia strona: porównaj rodzajepoprzednia strona